Энергетика, транспорт, устойчивое развитие – 10 прогнозов на 2021 год

Покажите мне синоптика, который правильно назвал 2020 год, и я покажу вам свинью, пролетающую мимо окна.Нет, на самом деле, стадо свиней.И поросята.Прошлый год был самым непредсказуемым для всего мира за всю мою жизнь, он легко превзошел даже 1989 год, когда пала Берлинская стена.

Я не могу утверждать, что хрустальный шар BloombergNEF 12 месяцев назад был точным в отношении 2020 года. В эквиваленте этой статьи, опубликованном 16 января прошлого года, я ни разу не упомянул слово «вирус» и, горько оглядываясь назад, сделал вывод: пожелав всем «счастливого и благополучного» года.Если только.

Однако (и есть «однако»), не говоря уже о том, что мировой ВВП внезапно упадет примерно на 5%, или что международные поездки будут более или менее закрыты, или что социальная жизнь во многих странах будет более ограничена. чем когда-либо в мирное время, BNEF 10 предсказаний на 2020 год сделал некоторые вещи правильно.К их числу относится дальнейший рост глобальных инвестиций в мощности возобновляемых источников энергии, которые в прошлом году оценивались в 303,5 миллиарда долларов, что на 2% больше, согласно опубликованным сегодня данным BNEF.Они также включали первый год, когда комбинированные ветровые и солнечные установки превышали 200 ГВт;рост продаж электромобилей (мы предлагали 20%, выход может быть 33%);и новый скачок числа компаний, устанавливающих научно обоснованные цели декарбонизации (556, что примерно на 80% больше, чем число компаний, занимающихся аналогичными задачами в 2019 году).

Как оказалось, декарбонизации посчастливилось стать безопасным убежищем во время медицинского и экономического кризисов 2020 года. Вот лишь три доказательства: акции экологически чистой энергии выросли до новых рекордов, увеличившись на 142% в прошлом году в WilderHill New. Глобальный инновационный индекс энергетики (NEX);мы увидели крупнейшее финансирование в области возобновляемых источников энергии, не связанных с гидроэнергетикой, в размере 8,3 миллиарда долларов США для первых двух этапов проекта британской оффшорной ветроэнергетики Dogger Bank;и правительства внезапно стали более экологичными: Китай объявил о цели достижения нулевых выбросов к 2060 году, а страны выделили в общей сложности более 800 миллиардов долларов на программы «зеленого стимулирования».

Так что насчет 2021 года?В приведенных ниже 10 прогнозах BNEF на 2021 год подразумевается, что кризис в области здравоохранения, вызванный Covid-19, постепенно ослабнет в течение этого года, и что большинство стран пройдут этапы восстановления.По иронии судьбы, 2021 год также может быть менее ярким для чистой энергии, чем его мрачный предшественник.Я говорю это отчасти потому, что в экономике и на рынках даже мощные восходящие тренды время от времени сталкиваются с очагами турбулентности.

Вот наши 10 прогнозов на 2021 год:

1. Снова полтриллиона долларов инвестиций, но фондовый рынок падает

Сегодня BNEF ввел новый, более широкий показатель деятельности по обезуглероживанию – то, что мы назвали «инвестициями в энергетический переход».Смотрите наш пресс-релиз здесь.С учетом инвестиций в мощности возобновляемых источников энергии, а также расходов на электромобили и зарядную инфраструктуру, а также на электрическое тепло, батареи, улавливание и хранение углерода и зеленый водород, в 2020 году он составил 501,3 миллиарда долларов, что на 9% больше, чем в предыдущем году.

Мы ожидаем, что этот новый уровень сохранится в 2021 году. Ожидается, что продажи электромобилей подскочат (см. прогноз 5 ниже), а солнечные установки, похоже, побьют еще один рекордный год, что более чем компенсирует дальнейшее снижение затрат на мегаватт.Администрация Байдена, вероятно, будет руководить всплеском активности в области возобновляемых источников энергии и электрического транспорта в США.

Как наш Пакет фактов Что касается инвестиций в 2020 год, в прошлом году произошло резкое изменение рейтинга акций в области возобновляемых источников энергии, электромобилей, топливных элементов, аккумуляторов и других смежных областях.Глобальный инновационный индекс WilderHill New Energy, или NEX, который отслеживает динамику примерно 100 акций в этих секторах, за год вырос на 142% и опередил индекс NYSE Arca Oil на целых 180 процентных пунктов.

Энтузиазм инвесторов по поводу перехода на низкоуглеродные технологии позволил компаниям, производящим электромобили, привлечь не менее 28,1 млрд долларов от инвесторов фондового рынка по сравнению с 1,6 млрд долларов в 2019 году.

Никакие инвестиции на фондовом рынке не растут по прямой линии в течение длительного времени без зигзагов, и BNEF ожидает, что это правило догонит акции чистой энергии и транспортных компаний в какой-то момент в 2021 году. Никто не знает, когда именно может возникнуть некоторая турбулентность.Возможно – как это часто бывает на рынках – несколько неблагоприятных новостей одновременно проверяют на прочность быков.

— Ангус Маккроун

2. Устойчивое финансирование

Одной из наиболее устойчивых тенденций последних лет является рекордная эмиссия устойчивых долговых обязательств.Раньше это было почти все о зеленых облигациях.Но с тех пор к ним присоединился целый зверинец других продуктов, в том числе социальные облигации (звездный поворот 2020 года), кредиты, связанные с устойчивостью, и облигации устойчивости.

На прошлой неделе BNEF опубликовал данные, показывающие, что выпуск этих разновидностей устойчивого долга в 2020 году достиг рекордных 732 миллиардов долларов, что на 29% больше, чем в предыдущем году.Мы ожидаем, что в 2021 году будет установлен еще один рекорд — 900 миллиардов долларов США, поскольку компании и организации государственного сектора получают выгоду от того, что трубят о своей экологической репутации, а все больше и больше инвесторов сталкиваются с обязательствами по устойчивому развитию.

Между тем, BNEF ожидает, что в этом году компенсация выбросов углекислого газа удвоится по сравнению с 136 млн тонн CO2-эквивалента, достигнутыми в 2020 году. Поскольку все компании установили цели по сокращению выбросов, на рынке существует множество неудовлетворенных требований.Многие из этих компаний работают в труднодоступных секторах и не имеют альтернативных, доступных и/или продаваемых способов сокращения выбросов CO2, кроме покупки компенсации.

– Группа анализа устойчивого развития BNEF

3. Годовая мощность солнечных установок превысит 150 ГВт в 2021 году.

После 2020 года, который бросил вызов разрушению из-за коронавируса и установил еще один рекорд для солнечных установок, по предварительным оценкам, в 132 ГВт, мы ожидаем, что он будет побит в 2021 году, когда будет добавлен первый год с более чем 150 ГВт.Цены на модули, закончившиеся в 2020 году на уровне 20 центов США за ватт, снова упадут, в среднем до 18 центов США за ватт, поскольку предложение ключевых материалов, таких как подходящее стекло, увеличится.Этот новый выигрыш в ценовой конкурентоспособности и новый вкус кредиторов и инвесторов к несубсидируемым проектам могут привести к тому, что в этом году в мире будет введено в эксплуатацию от 151 ГВт до 194 ГВт.

– Дженни Чейз, глава солнечной

4. Добавлен ветер для прыжка на 15%

Как и в 2020 году, мы ожидаем, что в этом году ветроэнергетика установит новые рекорды.Мы ожидаем, что в 2021 году на море и на суше будет добавлено в общей сложности 84 ГВт новых ветровых мощностей. Большая часть из них будет на суше (75 ГВт).Европа и Америка компенсируют ожидаемое падение установок в Китае.Мы ожидаем, что шесть европейских стран впервые превысят 1 ГВт ежегодных наземных установок.Это означает, что по всей Европе мы ожидаем увидеть около 20 ГВт новых мощностей, что на 5 ГВт больше, чем предыдущий рекорд.После ожидаемого падения количества установок в 2020 году (не связанного с пандемией) новые оффшорные установки вырастут на 33% в этом году, при этом во всем мире будет добавлено 8,7 ГВт.

По мере развития ветроэнергетики все большее число турбин подходит к концу расчетного 20-летнего срока службы.Мы ожидаем, что в 2021 году владельцы около 4,8 ГВт наземных мощностей столкнутся с решениями об окончании срока службы активов.Большая часть из них (3,9 ГВт), вероятно, будет модернизирована, а остальная часть будет выведена из эксплуатации.

– Группа анализа ветра BNEF

5. Год прорыва: по всему миру продано 4,4 миллиона пассажирских электромобилей.

В настоящее время на дорогах мира насчитывается более 10 миллионов электромобилей, и в 2021 году внедрение будет продолжать ускоряться. Этому будут способствовать щедрые субсидии, ужесточение правил экономии топлива / выбросов CO2, закупки автопарков и растущее число конкурентоспособных моделей.Мы ожидаем, что в этом году по всему миру будет продано около 4,4 миллиона пассажирских электромобилей (включая аккумуляторные электромобили и подключаемые гибриды), что примерно на 60% больше, чем в 2020 году. После близкого финиша в 2020 году гонка между Китаем и Европой накаляется.

Продажи в Европе резко выросли в 2020 году, поскольку автопроизводители поспешили выполнить требования своих автомобилей по выбросам CO2.Цели остаются прежними в 2021 году, но автопроизводители больше не могут исключать из расчетов свои худшие 5% автомобилей и израсходовали часть своих банковских кредитов.Это означает, что на континенте будет происходить еще более широкое внедрение электромобилей.Электромобили должны составить около 14-18% продаж легковых автомобилей в 2021 году и составить около 1,9 миллиона.

Использование электромобилей также будет быстро расти в Китае в этом году, где мы ожидаем около 1,7 млн ​​продаж пассажирских электромобилей (1,8 млн, включая коммерческие электромобили) по сравнению с 1,2 млн в 2020 году. Цели экономии топлива становятся все более жесткими, и городские правила будут по-прежнему оставаться основными движущими силами внедрения.

Продажи электромобилей в Северной Америке должны составить немногим более 500 000 единиц.Это далеко от Европы и Китая, но 2021 год знаменует собой резкое изменение политики в США. Назначения и заявления новой администрации Байдена до сих пор демонстрируют большие амбиции в отношении электромобилей и инфраструктуры зарядки.

– Колин МакКеррахер, руководитель отдела передового транспорта

6. Скачок продаж тепловых насосов

Мы ожидаем рекордный год для установок тепловых насосов с потенциалом продаж более 12 миллионов единиц по всему миру в 2021 году. 2019.

Рост будет отражать все более строгие нормативные стандарты, особенно в Европе, и большую политическую поддержку во всем мире, включая пакеты стимулов, которые могут стимулировать строительство нового жилья, а также модернизацию тепловых насосов в существующих домах.

Продажи в странах ЕС-27 и Великобритании могут значительно увеличиться, поскольку в этом регионе выделено больше стимулов для энергоэффективных установок, включая тепловые насосы, чем где-либо еще в мире.Но рост продаж тепловых насосов — это не только европейское явление.Стимулирующее финансирование и постоянный спрос на реверсивные тепловые насосы способствуют росту продаж в Канаде.В США, Китае и Японии спрос также возрастет благодаря местным субсидиям на тепловые насосы, особенно на севере Китая, где правительство работает над поэтапным отказом от угольного отопления.

– Мередит Аннекс, руководитель отдела обезуглероживания тепла

7. Цены на металл для аккумуляторов стабильны, но цены на аккумуляторы падают

Сбои в производстве лития, кобальта, никеля и марганца из-за пандемии Covid-19 в основном устранены, и идет восстановление поставок.Прогнозируется, что литий, никель класса 1 и кобальт в 2021 году будут находиться в жестком равновесии. Цены на все материалы достигли дна в 2020 году и могут продолжить рост в этом году, хотя BNEF не ожидает, что они восстановят свои максимумы 2017-2018 годов. .Никель держится на пятилетнем максимуме около $18 000 за метрическую тонну, что на 45% выше среднего показателя за пять лет.

Если цены на литий и кобальт вернутся к пиковым значениям 2018 года, наш прогноз стоимости аккумуляторных батарей на 2030 год увеличится до 70 долларов США за кВтч по сравнению с нашим базовым прогнозом в 58 долларов США за кВтч.Сохранение высоких цен на металл приведет к тому, что средние цены на упаковку не достигнут важного ориентира в $100/кВтч на два года.

– Софи Лу, руководитель отдела металлов, и Джеймс Фрит, руководитель отдела хранения энергии.

8. Мировая торговля СПГ вернется к значительному росту

Рынки газа и СПГ открыли 2021 год на ура.Спотовая цена Japan-Korea Marker LNG приближается к рекордно высокому уровню из-за сильных морозов в Северной Азии.Спрос на газ быстро восстанавливается после пандемии коронавируса, но предстоящий год также, вероятно, вызовет более фундаментальные вопросы о будущей роли газа в энергетическом переходе.

Ожидается, что в этом году мировая торговля СПГ вырастет на 6% по сравнению с 2020 годом и достигнет 375 миллионов метрических тонн по сравнению с ростом всего на 0,9% между 2019 и прошлым годом из-за пандемии.Рост спроса в Японии и Южной Корее из-за этой холодной зимы и ослабления Covid-19 во второй половине 2021 года будет сдерживаться вводом в эксплуатацию новых ядерных генерирующих мощностей.China Oil & Gas Pipeline Network Corp. (или PipeChina) продолжит свои усилия по консолидации инфраструктурных активов для увеличения потребления газа в преддверии предстоящей 14-й пятилетки для страны.На развивающихся рынках, особенно в Южной Азии, спрос на СПГ будет расти по мере создания дополнительной инфраструктуры для доставки газа потребителям.

Мировое производство СПГ будет продолжать расти, особенно в США, с ростом на 35% в 2021 году по сравнению с прошлым годом.Рост предложения СПГ требует увеличения количества судов, и в этом году их будет больше по сравнению с 2020 годом. Но вместе с этим возникает опасение, что ключевые судоходные пути, такие как Панамский канал, столкнутся с еще большими заторами.BNEF не ожидает, что более 30 груженых судов, перевозящих СПГ, пройдут по каналу в данном месяце.Поскольку давление на газовую отрасль с целью обезуглероживания растет, ожидается, что в этом году будет утвержден только один крупный проект по поставкам СПГ — расширение производства СПГ в Катаре до 33 миллионов тонн.

– Фаузиа Марзуки, глава СПГ

9. Количество водородных электролизеров увеличится более чем в два раза в 2021 г.

Объем водородных электролизеров, которые будут введены в эксплуатацию, станет рекордным в 2021 году. База данных водородных электролизеров BloombergNEF определила 240 МВт проектов, объявленных к завершению в 2021 году, по сравнению с 90 МВт, завершенными в 2020 году. Рост является свидетельством энтузиазма во всем мире в отношении водорода. , который многие страны и компании признают средством обезуглероживания некоторых секторов, с которыми труднее всего бороться.Крупнейшим нефтяным и газовым компаниям это тоже нравится, потому что водород можно перекачивать по газовым сетям и, как и нефть, чрезвычайно капиталоемок в производстве, что создает барьер для новых участников.

Дальнейшее развитие этой тенденции во многом будет зависеть от государственной поддержки.Такая помощь сейчас начинает появляться: девять стран объявят о водородных стратегиях в 2020 году, некоторые из них профинансированы.Мы выявили еще как минимум 12 стран, в которых водородные стратегии готовились к 2020 году, и еще 16 стран находились в стадии первоначальных обсуждений, что делает вероятным рост государственной поддержки водородной энергетики и, следовательно, развертывания электролизеров после окончания этого года.Одна страна — Польша — уже выпустила водородную стратегию на 2021 год.

– Мартин Тенглер, ведущий аналитик по водороду

10. Предложение нефти с трудом справляется с восстановлением спроса

На нефтяных рынках в 2021 году будут доминировать скорость и масштабы восстановления спроса, а также эволюция как сокращения предложения ОПЕК+, так и роста добычи в США.Поскольку цены на нефть снова превысили 50 долларов за баррель, рынки готовы к дальнейшей перебалансировке и нормализации запасов, а негативные новости о вакцинах и ослаблении экономических ограничений создают риск снижения цен.В то же время ограничение предложения ОПЕК+ и дополнительное неожиданное сокращение добычи из Саудовской Аравии подкрепляют краткосрочный прогноз цен.Еще неизвестно, вызовут ли более высокие цены восстановление производства в США или может ли значительно увеличиться иранский и венесуэльский экспорт.

Мы считаем, что реакции со стороны предложения будет достаточно, чтобы сбалансировать мировой рынок сырой нефти к 4 кварталу 2021 года. Важно отметить, что мы не ожидаем значительного увеличения добычи в США, поскольку производители сосредоточены на погашении долга, а не на добавлении буровых установок.Ключевой тенденцией в предстоящем году будет влияние на переработчиков, поскольку более высокие цены на нефть будут на фоне неопределенного и неравномерного восстановления спроса на автомобильное и авиационное топливо.Мы ожидаем, что в течение 2021 года маржа нефтепереработки будет находиться под значительным и устойчивым давлением, что вынудит закрыть многие заводы в регионах с высокими затратами.

– Ричард Чаттертон, глава отдела спроса на нефть.

Итак, вот оно: 10 прогнозов на 2021 год. Я понимаю, что ничего не сказал о подготовке к конференции ООН по климату COP-26, которая должна состояться в Глазго в ноябре.Хорошей новостью является то, что США вновь выйдут на арену климатического лидерства, вероятно, с обязательством по нулевому выбросу углерода к 2050 году, что будет означать, что подавляющая часть мировой экономики будет находиться в странах, взявших на себя обязательства по нулевому выбросу углерода.Однако разрыв между политическими амбициями и фактически вложенными долларами будет продолжать увеличиваться.